Weekly Quasarcash/Asset Globale/Asset Flash 21/04/2017

Weekly Quasarcash/Asset Globale

Asset Flash

21/04/2017

Il Sistema Quasarcash con l'obiettivo di ridurre la volatilità complessiva e allo stesso tempo di efficentare il portafoglio, ha effettuato le seguenti modifiche:

 

 

• Fondo Obb. Flessibile Globale passa dal 16,58% al 19,00%
• Aumentano di circa 1% le esposizioni del Fondo specializzato in ABS e dell’ Obbligaz. Real Brl
• si riducono a sua volta di circa 1% gli altri fondi del portafoglio

In merito a questi cambiamenti Quasarcash, riduce la volatilità all' 1,75%

L’asset Globale vede l’azzeramento della posizione sul fondo Obbl. Short Term Euro che fino ad oggi era presente per circa il 4,64%.

In merito a questi cambiamenti Quasarcash oggi rappresenta quasi l'83% del portafoglio complessivo di Quasar.

Asset Flash 07/03/2017

Asset Flash

07/03/2017

Oggi cambia l’asset di Quasarcash:

• è stata azzerata la posizione su ALT – M&A e ALTRO a fovore del fondo Obbl. Flessibile Globale
• è stata inserito il 12,81% di fondo ALT – Market Neutral
• Il comparto Obbl. Emerging MKT Hard Currency NH è stato spostato interamente sul comparto Obbl. Emerging MKT Local NH
• è stato venduto circa il 9% di Obbl. Short Term H.Y. a favore del fondo Obbl. Corporate Globali

Tali modifiche hanno comportato una discesa della volatilità complessiva che si attesta a circa all' 1.88%.

L’Asset Globale cambia di conseguenza; Quasarcash oggi rappresenta quasi il 78% di AUM, dovuto alla riduzione del comparto Obbl. Short Term Euro, che passa al 4,64% di AUM

Asset Flash 01/02/2017

Asset Flash

01/02/2017

Oggi il Sistema P&A, ha ri-bilanciato i e due Motori Predator e Aquila, che passano rispettivamente al 64,7% il primo e 35,3% il secondo. Questo comporta un aumento di circa 1% dell’esposizione al Fondo Global  Equity Flex.

Inoltre il Motore Quasarcash ha utilizzato parte della cassa per incrementare il suo peso totale, oggi al 67,52%, i movimenti effettuati in Quasarcash danno come risultato un incremento marginale di tutte le componenti, ad esclusione del comparto Obbligaz. TRY.

Tutto ciò non comporta nessun aumento di volatilità del portafoglio totale.

Weekly Quasarcash/Asset Globale (Asset Flash)

Weekly Quasarcash/Asset Globale
(Asset Flash)

27/01/2017

Cambia il portafoglio Quasarcash, vengono introdotti 2 nuovi comparti:

Obbl. Specializzato in ABS (EUR) fondo specializzato in Asset backed securities per il 6,47% di AUM

Obbligaz. Real BRL fondo specializzato in emissioni obbligazionarie brasiliane in valuta locale (REAL), per il 4,00% di AUM

La volatilità passa a 2,20% da 2,15%

Cambia conseguentemente l’Asset Globale dove il portafoglio comprende anche le altre strategie del Sistema P&A, l’incidenza di Quasarcash passa al 62,96% del totale e si riduce la componente Obbl. Short Term Euro che scende al 17,69%:

Weekly Aquila/ Asset Flash 22/01/2017

Weekly Aquila/ Asset Flash

22/01/2017

Il Motore Aquila (insieme al Motore Predator) ha effettuato il “reset” dei parametri di funzionamento, aggiornandosi ai valori di volatilità attuali.

Il Motore è aperto per la parte relativa al 4° livello, 24,31% di AUM sul fondo Global Equity Flex.

Weekly Predator 22/01/2017

Weekly Predator / Asset Flash

22/01/2017

Il Motore Predator ha raggiunto l’obiettivo di rendimento e il fondo Global Equity Flex è stato venduto.

Il Motore ha ricalcolato i nuovi parametri di funzionamento, ad oggi è in attesa di una correzione di S&P 500 di –4,95% (2158,86 di valora assoluto) prima di procedere con l’acquisto del fondo Global Equity Flex per un controvalore di 12,11% di AUM

Asset Flash 10/01/2017

Asset Flash

10/01/2017

Quasarcash cambia l’asset del portafoglio

 

 

 

• azzeramento della posizione sul fondo OBBL. AGGREGATE EURO EDGE
• azzeramento della posizione sul fondo ALT MERGER ARBITRAGE
• riduzione della posizione sul fondo OBBLIGAZ. TRY (all’ 8.23% dal 14.31%)
• aumento della posizione sul fondo OBBL. SHORT TERM HIGH YIELD (al 22.45% dal 7.95%)
• aumento della posizione sul fondo ALT – M&A e ALTRO (al 20.77% dal 15.17%)
• introduzione di due nuove posizioni sul fondo OBBL. INTERNAZ. GOV. e sul fondo OBBL. CORPORATE GLOBALI entrambi al 7.02%

La volatilità totale scende al 2.15%

In riferimento al sistema P&A l’Asset Globale è il seguente:

Asset Flash 10/11/2016

Asset Flash

10/11/2016

Il motore Quasarcash oggi ha effettuato un marginale cambiamento all’asset di portafoglio incrementando la posizione sul fondo OBBL. EM. MKT LOCAL NO HEDGE, di circa 1,5% utilizzando la cassa a disposizione, gli altri fondi rimangono invariati.

Di conseguenza varia anche l’Asset Globale che per effetto della ripartizione di Quasarcash, vede un incremento del suddetto comparto di circa 1% (oggi al 6.44%) attraverso l’utilizzo della cassa, gli altri fondi rimangono a percentuali invariate.

Asset Flash 03/11/2016

Asset Flash

03/11/2016

Iil Motore Aquila ha venduto la posizione sul fondo Global Equity Flex relativa al 4° Livello (18.54% di AUM),

contestualmente il Motore Predator è entrato in acquisto per la parte relativa al 1° Livello (11,44% circa di AUM).

Per quanto riguarda l’Asset Globale, il Sistema ha provveduto ad attribuire a Predator la percentuale del fondo Global Equity Flex  già presente in portafoglio.

Il funzionamento del Motore Predator si basa sui movimenti percentuali (positivi sul fondo Global Equity Flex  e negativi su S&P500), mentre Aquila sulle rispettive variazioni di volatilità (aumento e diminuzione)

Detto questo l'attribuzione al Motore Predator della posizione sul fondo Global Equity Flex  cambia il processo di vendita:
nello specifico Predator provvederà a vendere tale posizione dopo un guadagno, dai valori attuali, di almeno il +3,7%.

Asset Flash 21/09/2016

Asset Flash

21/09/2016

Quasarcash oggi ha effettuato un cambiamento all’interno dell’asset:

sono stati aggiunti due nuovi comparti;

il fondo OBBL. EM. MKT HARD NO HEDGE per il 7.61% e

il fondo OBBL. SHORT TERM HIGH YIELD sempre per il 7.61%

E’ stata utilizzata parte del CASH che scenda al 12.80% dal 15.09% precedente. Gli altri comparti adeguano la loro esposizione in conseguenza all’introduzione dei due nuovi fondi, il nuovo asset è il seguente:

Asset Flash 14/09/2016

Asset Flash

14/09/2016

il Motore Aquila, ha venduto il 2° Livello di AZ Trend (ca 22,04% di AUM), dopo aver raggiunto, e confermato, il livello di volatilità target.

Rimane ancora in essere la posizione su AZ Trend, relativa al 4° Livello (ca 20,24% di AUM), volatilità target raggiunta, ma ancora in attesa di conferma.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

L’asset Globale cambia, il fondo Global Equity Flexia scende al 7.40% e aumenta il fondo Obbl. Short Term Euro arrivando al 36.95%:

Weekly Aquila / Asset Flash / Asset Globale 24/08/2016

Weekly Aquila / Asset Globale

Asset Flash

24/08/2016

Oggi Aquila vende la quota di fondo Global Equity Flex per la parte relativa al 3° Livello (22.53% di AUM)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Di conseguenza L’asset Globale varia:

diminuisce la componente azionaria relativa al fondo Global Equity Flex che passa al 14.77% di AUM ed aumenta la parte Monetaria attraverso il fondo Obbl. Short Term. Euro, che passa al 30.43% di AUM

Weekly Asset Globale 01/08/2016

Weekly Asset Globale / Asset Flash

01/08/2016

Il portafoglio Globale cambia per effetto della vendita del fondo Global Equity Flex (oggi al 22.52% di AUM) da parte del motore Aquila nella giornata odierna. Il ricavato della vendita va ad aumentare la posizione sul fondo Obbl. Short Term Euro che passa al 20.53% di AUM, gli altri comparti rimangono invariati.

Weekly Aquila / Asset Flash 01/08/2016

Weekly Aquila / Asset Flash

01/08/2016

Oggi con la chiusura dei mercati Aquila vende il fondo Global Equity Flex per la parte relativa al 1° Livello (35,66% di AUM) a favore di Quasarcash.

 

Weekly Asset Globale 22/07/2016

Weekly Asset Globale

22/07/2016

Portafoglio per il momento ancora invariato.

Weekly Predator / Asset Flash 15/07/2016

Weekly Predator / Asset Flash

15/07/2016

Il Motore Predator oggi vende il fondo Global Equity Flex per la parte relativa al 1° livello (10,74% di AUM), il gain ottenuto è stato del +7,50% circa.
Adesso Predator è in attesa di una correzione di S&P500 di almeno –7,2% prima di acquistare nuovamente il fondo Global Equity Flex

Asset Flash 06/07/2016

Asset Flash

06/07/2016

Oggi Il Motore Quasarcash ha apportato una variazione nell'ottica di ridurre la volatilità complessiva dell'asset Qcash.

E’ stato “switchato” totalmente la posizione del fondo Materie-Prime Generiche a favore del fondo Obbl. Emerging MKT No Hedge

Quasarcash con questa ultima modifica, passa da una volatilità del 3,37% al 2,77%.

Il Fondo Materie–Prime Generiche ha avuto una performance positiva di circa il 12% da inizio anno, contribuendo, al rendimento complessivo di P&A SYSTEM di questi ultimi sei mesi, per circa +0.5%.
L'asset attuale del solo motore QUASARCASH è quindi il seguente:

 

 

 

 

 

 

 

 

Di conseguenza l’Asset Globale è:

Asset Flash 29/06/2016

Asset Flash

29/06/2016

Con oggi Predator Acquista il Fondo Global Equity Flex per la parte relativa al 1° Livello (11,27% di AUM)

 

 

 

 

 

 

 

Di conseguenza l’Asset Globale è il seguente:

Asset Flash 19/05/2016

Asset Flash

19/05/2016

Con oggi cambia il portafoglio Quasarcash. Nello specifico viene aggiunta una posizione del 12.5% sul Fondo ALT – M&A e Altro, che adotta strategie de-correlate al mercato sia azionario che obbligazionario, puntando sul M&A a cui vengono affiancate altre strategie innovative con rendimento predefinito.

Di conseguenza si riducono in proporzione le altre asset class che compongono il portafoglio

 

 

 

 

 

 

 

 

L’Asset Globale cambia, in quanto la posizione sul nuovo fondo è stata ricavata con la vendita del Fondo OBBL. SHORT TERM EURO che oggi scende al  12.1% di AUM, il portafoglio Quasarcash passa quindi al 42.32%. L’esposizione al fondo Global Equity Flex non cambia rispetto all’ultimo Weeky, rimanendo al 35% di AUM.

Asset Flash 04/05/2016

Asset Flash

04/05/2016

Oggi il Motore Predator vende la posizione sul fondo Global Equity Flex relativa al 1° Livello a favore del fondo Obbl. Short Term Euro.

Predator adesso è in attesa di un calo di almeno –2.04 di S&P 500 per ritornare in acquisto sul fondo.

L’asset Globale è quindi il seguente: