P&A System

Il nostro “Metodo”

di Stefano Grasso

L’approccio ai mercati finanziari obbliga ad avere dei riferimenti precisi per attuare qualsiasi strategia d’investimento e per la costruzione dell'asset allocation e controllo nel tempo.
Nel caso specifico nostro, la scelta ricade sul benchmark mondiale per eccellenza, ossia lo S&P 500.

• In che modo analizziamo lo S&P 500?
• Quali sono i segnali che utilizziamo per la costruzione dell'asset allocation?
• Dove investiamo?
• E soprattutto come avviene l’operatività?

Vediamo...

La VOLATILITA’ dei mercati è il FULCRO del Sistema


La volatilità rappresenta la variazione di prezzo
in un certo intervallo di tempo rispetto al suo valore medio


STRUTTURA DEL SISTEMA P&A SYSTEM

Vengono adottati 4 MOTORI di calcolo applicati a fondi comuni d’ investimento. I motori seguono le varie fasi di mercato e ognuno lavora autonomamente per contribuire alla formazione dell’asset a percentuali variabili in funzione della componente azionaria principale.


1° Motore: Strategia

Avvantaggiarsi delle oscillazioni "rilevanti" dei mercati intervenendo per coglierne le opportunità (PREDATOR)

ACQUISTI:
su prestabiliti livelli di discesa

VENDITE:
su prestabiliti livelli di rialzo

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2° Motore: Tattica

Approfittare delle "normali" variazioni del mercato per trarne profitto (AQUILA)


agisce su micro movimenti elaborati in base a volatilità multi-periodica

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3° Motore: Controllo

Monitorare i movimenti rialzisti "finali" del mercato, beneficiandone per mezzo di strumenti regolati da metodica predefinita (BOOSTER)



Booster apre la posizione nei momenti di trend positivi a bassa volatilità gestendo la posizione

Booster chiude la posizione alla rottura del trend

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4° Motore: Protezione

Quando le disponibilità non vengono impiegate sui mercati azionari, si attua una gestione che massimizzi il rendimento (QUASARCASH)

Gestire la volatilità dei tassi di lungo periodo…

Sfruttare i tassi a breve quando possibile…


Trovare alternative efficienti…


I differenti tassi riflettono i diversi fondamentali delle economie locali

Il nostro obiettivo è massimizzare la conversione di tali tassi in Euro
QUASARCASH si basa sull’utilizzo della tecnica di gestione denominata:
“RISK PARITY DINAMICA”*
(Ogni asset class contribuisce EQUAMENTE al rischio totale di portafoglio)

Infine, attraverso la MINIMAL LINEAR CORRELATION
(specifiche MATRICI DI CORRELAZIONE)
vengono selezionate le varie Asset Class rendendo ancora più stabile il portafoglio finale.
*Nella realtà, il rendimento periodale (ad esempio mensile) dei componenti del portafoglio, è influenzato dal rendimento periodale precedente (mese precedente). Nel processo di costruzione e manutenzione della asset allocation occorre tenerne conto, per evitare di sottovalutare il rischio del portafoglio. Per questo, i pesi dei fondi all’interno di QUASARCASH, vengono ‘’corretti’’ considerando la loro volatilità mensile rispetto a quella storica.

PREDATOR & AQUILA

SYSTEM